Die Frage nach dem Sinn, einen Kredit aufzunehmen, um damit Schulden zu bezahlen, ist ernsthaft zu erwägen, wenn der laufende Kredit in einer Hochzinsphase abgeschlossen wurde und die aktuellen Zinssätze deutlich niedriger sind. Eine Umschuldung kann erhebliche Kostenersparnisse einbringen. Jedoch ist unbedingt zu prüfen, ob im Vertrag für den laufenden Kredit eine vorzeitige Kündigung vereinbart wurde und ob die vorzeitige Kündigung ohne zusätzliche Kosten möglich ist.

Am Einfachsten ist die Umschuldung bei Rahmenkrediten und Überziehungs- bzw. Dispositionskrediten. Diese Art des Kredites sollte durch den nächsten zu erwartenden Zahlungseingang ausgeglichen werden. Da es sich hierbei um einen Kredit handelt, dessen Umfang der Kontoinhaber bis zu der festgelegten Höchstgrenze flexibel und ohne vorherige Rücksprache mit der Bank gestalten kann, ist der Zinssatz höher angelegt als bei Ratenkrediten. Darüber hinaus werden von vielen Banken Bereitstellungsprovisionen und zusätzlich noch Überziehungszinsen für den in Anspruch genommenen Betrag berechnet.
In einer Situation, in der der Kredit nicht schnellstmöglich zurück gezahlt werden kann, ist es absolut sinnvoll, die Schulden in Form eines Ratenkredites zu einem günstigeren Zinssatz über einen festgelegten Zeitraum in festen Beträgen zurück zu zahlen.

In einer Niedrigzinsphase sollten unbedingt sämtliche mit hohen Zinsen belegte Schulden überprüft werden, ob die Rückzahlung durch einen neuaufgenommenen Kredit zu aktuellen Zinsen möglich ist. Grundsätzlich ist die Ablösung von Schulden durch Umschuldung auf niedrigerem Kreditzinsniveau für alle Kreditarten möglich. Die großen Kreditinstitute sind naturgemäß nicht unbedingt an einer Umschuldung interessiert und daher ist jedes Angebot, einen Kredit durch Aufnahme von Schulden zurück zu zahlen, genauestens zu prüfen, um durch ein verlockendes Angebot letztlich nicht mit noch höheren Schulden dazustehen.