Forward-Darlehen berechnen: Grundlagen und Beispiel Berechnung

Beim Forward-Darlehen handelt es sich um ein spezielles Immobiliendarlehen, welches im Zuge einer anstehenden Anschlussfinanzierung genutzt werden kann. Wichtig ist in diesem Zusammenhang die Berechnung des Darlehens. Erst wenn man die tatsächliche Belastung berechnen läßt kann man letztendlich vergleichen, ob das Forward-Darlehen einen Vorteil gegenüber einer späteren "normalen" Anschlussfinanzierung bietet, und unter welchen Bedingungen das der Fall ist. Ausschlaggebende Faktoren bei der Berechnung des Forward-Darlehens sind zum einen der Basiszinssatz in Form des "gewöhnlichen" Hypothekenzinssatzes und zum anderen der Zinsaufschlag, den die Banken für die Bereitstellung des Darlehens berechnen.

Die Zinskonditionen werden beim Forward-Darlehen also auf der Grundlage zweier "Teile" berechnet. Das ist zum einen der "normale" Zinssatz für Hypothekendarlehen, der zur Zeit aktuell ist. Zum anderen wird auf diesen Zinssatz dann noch ein Zinsaufschlag hinzu addiert, der dann später auch für die gesamte Laufzeit des Darlehens gilt.

Wie sich die Berechnung vom Forward-Darlehen, und vor allem das Berechnen eines möglichen Zinsvorteils darstellt, kann am folgenden vereinfachten Beispiel verdeutlicht werden:
Angenommen, ein Kunde interessiert sich für ein Forward-Darlehen, da die Hypothekenzinsen derzeit sehr günstig sind und er sich diese niedrigen Zinsen bereits für die in zwei Jahren anstehende Anschlussfinanzierung sichern möchte. Der Basiszinssatz beträgt derzeit beim Forward-Darlehen 3,20 Prozent und hinzu kommt dann noch ein Zinsaufschlag von 0,40 Prozent, sodass sich ein Gesamtzinssatz von 3,60 Prozent ergibt.

Ob sich der Abschluss des Forward-Kredites rentiert hat oder nicht, kann man erst in zwei Jahren sagen, wenn die bisherige Zinsfestschreibung ausläuft. Sind dann die Hypothekenzinsen auf einem Niveau von mehr als 3,60 Prozent, dann war der Abschluss des Darlehns die richtige Entscheidung, denn dann muss man weniger Zinsen inklusive Zinsaufschlag zahlen, als wenn man mit dem Abschluss des Darlehns bis zur Fälligkeit der bisherigen Zinsfestschreibung gewartet hätte. Liegt der dann aktuelle Zinssatz beispielsweise durchschnittlich bei 4,20 Prozent, so hätte man durch das Forward-Darlehen laut der Berechnung einen Zinsvorteil von jährlich 0,60 Prozent, den man im Nachhinein für jeden Zinssatz berechnen kann.

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